PositionLabs — Книга ордеров, спред и глубина
Последняя цена не равна цене исполнения ордера нужного вам размера.
Две стороны рынка
В книге находятся заявки на покупку и продажу. Лучший bid — наиболее высокая доступная цена покупки, лучший ask — наиболее низкая цена продажи. Разница называется спредом. Последняя сделка могла пройти раньше и не обязана совпадать с ценой нового исполнения.
Размер имеет значение
Крупный рыночный ордер может исполниться на нескольких ценовых уровнях. Средняя цена зависит от доступных объёмов, а не только от верхней строки стакана. Видимые заявки могут отменяться, пока ордер поступает в систему. Глубина одного снимка не является обещанием неизменного исполнения.
Что сравнивать
Для конкретного размера смотрите не только спред, но и совокупный объём рядом с ценой. Учитывайте шаг цены, минимальный лот и комиссии. При волатильности условия меняются за время подтверждения. На AMM вместо книги используется другая механика, но влияние размера сделки также остаётся важным.