PositionLabs — Проскальзывание и влияние сделки на цену
Изменение котировки, размер ордера и защитный допуск описывают разные части стоимости исполнения.
Две причины отклонения
Проскальзыванием называют отличие ожидаемой цены от фактической. Причиной бывает движение рынка за время отправки или недостаток ликвидности. Price impact обычно выделяет изменение цены из-за самой сделки относительно состояния рынка до неё. Эти понятия связаны, но не полностью совпадают.
Допуск не является комиссией
Slippage tolerance задаёт разрешённое отклонение исполнения, а не фиксированную плату сервису. Широкий допуск разрешает менее выгодное исполнение; узкий повышает вероятность отказа. В блокчейне неуспешная транзакция иногда всё равно требует сетевых расходов. Торговая комиссия учитывается отдельно от этих величин.
Проверка результата
Сравните полученное количество, среднюю цену и списания с предварительной котировкой. Для большого объёма оценивайте глубину или маршрут целиком. Уменьшение размера одной операции не устраняет все риски: серия сделок также требует комиссий и проходит в меняющихся условиях. Котировка без времени и размера не даёт полного сравнения.