PositionLabs — Соотношение риска и результата
Красивое отношение потенциальной прибыли к убытку само по себе не делает сценарий выгодным.
Условные величины
Соотношение риска и результата сопоставляет предполагаемый убыток при одном исходе с предполагаемой прибылью при другом. Обязательно укажите порядок записи: «1 к 3» разные люди читают по-разному. Лучше рядом показать денежные суммы, цены сценариев и включённые расходы, чтобы исключить эту неоднозначность.
Чего в отношении нет
Отношение не содержит вероятность исходов. Редкая большая прибыль может сочетаться с частыми убытками. Для оценки серии нужны наблюдаемая частота результатов, их распределение и затраты. Нельзя объявить сценарий прибыльным только потому, что целевая цена находится дальше стопа на графике.
Как проверять
Зафиксируйте правила до события и учитывайте реальные исполнения, включая частичное закрытие. Сравнивайте результат после комиссий и проскальзывания. Историческая выборка тоже не гарантирует повторения: рынок и условия меняются. Если вероятности неизвестны, так и обозначьте их, вместо подстановки удобных процентов ради привлекательного результата.
Первоисточники
Читать дальше
Размер позиции и риск одного сценария